Einzigartig ist die in vor allem in Lissabon und Coimbra bis heute lebendige Fado-Tradition, deren bedeutendste Interpretin Amalia Rodrigues ist. Begleitet werden die Fadosänger in der Regel von Konzertgitarre und portugiesischer Gitarre. Als größter Virtuose der portugiesischen Gitarre gilt Carlos Paredes. Das Lied "Grândola, Vila Morena" von José Afonso leitete 1974 die "Nelkenrevolution" ein, die Portugal in die Demokratie führte.
Der Wim Wenders-Film "Lisbon Story" machte die Gruppe Madredeus auch außerhalb Portugals bekannt. Internationale Bekanntheit erreichten neben Madredeus auch Dulce Pontes, Misia, Nelly Furtado und die Pianistin Maria João Pires. Am ESC nimmt Portugal seit 1964 teil, 2017 gewann Salvador Sobral mit seinem Lied "Amar pelos dois" den Wettbewerb.